■ 窄顶：卖出
指数距高点3%以内，200日均线上方股票不足50%：次日卖出
用 Breadth Radar 看互联网泡沫：避开 −29.0%
AMEX:SPY · 1D · 1999.12 → 2001.10−29.0%
别人在645天里看着账户融化 −29.0%，它持币观望，再用同样的钱多买回 +40.7% 的股数
- 死扛时最大的痛
- −33.6%
- 同样的钱多出的股数
- +40.7%
1999年12月27日，全世界为千禧繁荣欢呼、沉醉于标普500高点时，Breadth Radar 捕捉到200日均线上方股票不足50%的“空心”信号，以146.50美元全部卖出 SPY。
- 01 / 从高点错觉中撤离$146.50■ · S5TH < 50%
- 02 / 区间最低$97.28−33.6%
- 03 / 重新买入$104.00▲ · S5TH ≤ 20%
信号用收盘K线，成交为下一根开盘价，买卖成本各0.05% · TradingView SPY 日线真实记录
下载计算所用记录 (JSON) ↓这些烦恼，交给图表解决
每天数500只股票的200日均线，数到眼花
打开图表就自动读出200日均线上方的股票比例
看到“纳斯达克创新高！”就举杯庆祝
指数在笑但内部空心(过半跌破200日均线)，立刻■卖出警报
血流成河的暴跌中，手抖不知何时抄底
200日均线上方股票降到20%以下，▲底部买入信号亮起
三条客观规则
▲ 恐慌区：买入
200日均线上方股票不超过20%：次日全部买回
↺ 认错：买回
卖出后指数较卖出价上涨5%：次日买回
历史回测
| 市场 | 起始年 | 按指标交易收益 | 单纯持有收益 | 指标最大回撤 | 持有最大回撤 | 交易次数 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| S&P 500 (SPY)AMEX:SPY 1D | 1993 | 1万美元 → 21.9万美元（21.9倍） | 1万美元 → 17.5万美元（17.5倍） | −56.5% | −56.5% | 17 |
| 纳斯达克100 (QQQ)NASDAQ:QQQ 1D | 1999 | 1万美元 → 30.7万美元（30.7倍） | 1万美元 → 14.1万美元（14.1倍） | −53.6% | −83.0% | 31 |
真实的TradingView图表
QQQ日线：本金增长30.7倍，最大回撤从−83.0%降至−53.6%（1万美元 → 30.7万美元）
只信指数、账户被融化的日子
只看指数会错过的下跌 · TradingView日线成绩单(QQQ自1999年、SPY自1993年)
1999年以来纳斯达克100最大回撤: 死扛 −83.0% → 按指标撤离 −53.6%
从1999年12月(146.50美元)■撤离信号到2001年10月(104.00美元)▲重新进场，一直持有就会全数承受的SPY跌幅。
安装与设置
- 01复制或下载代码
- 02粘贴到新的 Pine 指标中
- 03添加到日线图表
过往表现不代表未来收益。
ChartArmory独立开发的工具，灵感来自迈克尔·伯里在公开通讯中提到的市场宽度数据。与他本人无关，也未获其认可。
常见问题
这和迈克尔·伯里有关吗？
灵感来自他2026年10月的Substack文章，但由ChartArmory独立开发。
信号事后会变吗？
只依据已收盘的日线判断，并在下一个开盘价成交，因此不会重绘。
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