O que ele mede?
O ATR suaviza as amplitudes de preço levando em conta os gaps. Ele mede o tamanho do movimento, não sua direção nem uma decisão de compra ou venda.
Como interpretar
O True Range (TR) é o maior valor entre: máxima menos mínima, valor absoluto da máxima menos o fechamento anterior e valor absoluto da mínima menos o fechamento anterior. O TradingView usa suavização RMA por padrão.
TR = max(H − L, |H − Cprev|, |L − Cprev|)Cálculo hipotético
Com máxima=105, mínima=100 e fechamento anterior=98, os valores candidatos são 5, 7 e 2, portanto TR=7. Esse é o TR de uma barra, não o ATR suavizado ao longo de várias barras.
Antes de usar
O ATR é expresso em unidades de preço, então comparações diretas entre ativos com preços diferentes podem enganar. Uma distância de stop baseada no ATR não garante o preço de execução nem a perda máxima em caso de gap.
Confira no seu gráfico
Mantenha o ativo e o tempo gráfico fixos e anote suas configurações. Compare um candle em formação com um candle fechado. Este exercício não é uma recomendação de operação.
Dois valores de ATR podem ser comparados diretamente?
O ATR é expresso em unidades de preço. Um ATR ilustrativo de 2 a um preço de 100 equivale a 2%, enquanto um ATR de 2 a um preço de 200 equivale a 1%. Normalizar pelo preço muda a comparação, mas não transforma o ATR em previsão de direção nem em garantia de perda máxima. Use o mesmo período, método de suavização e tempo gráfico, e diferencie a amplitude real (true range) de um único candle do ATR suavizado.