¿Qué mide?
El ATR suaviza rangos de precio que contemplan los gaps. Mide el tamaño del movimiento, no su dirección ni una decisión de compra o venta.
Cómo interpretarlo
El rango verdadero es el mayor valor entre máximo menos mínimo, valor absoluto del máximo menos el cierre previo y valor absoluto del mínimo menos el cierre previo. TradingView usa suavizado RMA por defecto.
TR = max(H − L, |H − Cprev|, |L − Cprev|)Cálculo hipotético
Con máximo=105, mínimo=100 y cierre previo=98, los candidatos son 5, 7 y 2, por lo que TR=7. Este es el TR de una vela, no el ATR suavizado a lo largo de varias velas.
Antes de usarlo
El ATR está en unidades de precio, por lo que comparar valores brutos entre activos con distintos precios puede inducir a error. Una distancia de stop basada en ATR no puede garantizar el precio de ejecución ni la pérdida máxima ante un gap.
Pruébalo en tu gráfico
Mantén fijos el símbolo y la temporalidad, y registra tu configuración. Compara una vela en formación con una vela cerrada. Este ejercicio no es una recomendación de inversión.
¿Se pueden comparar dos valores de ATR directamente?
El ATR se expresa en unidades de precio. Un ATR ilustrativo de 2 a un precio de 100 es 2%, mientras que un ATR de 2 a un precio de 200 es 1%. Normalizar por el precio cambia la comparación, pero no convierte al ATR en un pronóstico de dirección ni en una garantía de pérdida máxima. Iguala la longitud, el método de suavizado y la temporalidad, y distingue el rango verdadero de una vela del ATR suavizado.