ابدأ من خارج الرسم البياني
ضع في اعتبارك التزاماتك وأفقك الزمني وقدرتك على تحمل الخسارة قبل تقييم أي أداة مالية. لا يمكن لهذا الدليل تحديد التخصيص المناسب لك. إذا كانت العواقب غير واضحة، فاطلب مشورة مؤهلة.
افحص إجمالي التعرض للمخاطر
قد تعتمد عدة صفقات على نفس المخاطر الأساسية. يمكن للتنويع أن يوزع التعرض، لكنه لا يضمن الحماية من سوق هابطة. راجع المحفظة ككل، وليس مجرد مظهر الرسوم البيانية الفردية.
افهم قيود الأوامر
أمر إيقاف الخسارة لا يضمن التنفيذ عند سعر الإيقاف. وأمر الإيقاف المحدد قد يظل دون تنفيذ. اقرأ القواعد الخاصة بالأداة المالية والوسيط، وضع في الحسبان الفجوات السعرية والسيولة وتكاليف التداول عند التخطيط.
اكتب حدود القرار
قبل التصرف، سجّل ما قد يبطل الفكرة ومتى ستراجعها. لا ينبغي لمؤشر أن يتجاوز قيود الخسارة الخاصة بك. تدرّب دون أموال حقيقية أولاً؛ فالملاحظات المحاكاة لا تثبت النتائج المستقبلية.
مثال تطبيقي: سعر الوقف مقابل سعر التنفيذ
لنفترض على سبيل التوضيح أن السعر أحدث فجوة من 100 إلى 90 وفعل أمر وقف عند 95. قد يتم تنفيذ أمر وقف السوق (Stop-Market) بالقرب من أسعار السوق المتاحة، وليس عند 95. أما أمر الوقف المحدد (Stop-Limit) بسعر محدد عند 94 فقد يظل غير منفذ عندما تكون طلبات الشراء المتاحة أقل من 94. يميز هذا المثال بين قيد السعر وحتمية التنفيذ؛ وتظل القواعد الفعلية للوسيط وبورصة التداول هي السارية. كما تغير التكاليف نقطة التعادل: فالشراء بسعر 100 بالإضافة إلى رسوم قدرها 1، متبوعاً برسوم بيع ثابتة قدرها 1، يحتاج إلى عائدات بيع بقيمة 102 لاسترداد مبلغ 101 الذي تم إنفاقه، وذلك مع تجاهل الضرائب والتكاليف الأخرى. هذه مجرد حسابات رياضية، وليست نتائج مضمونة.
المراجع الرسمية
قد تكون صفحات المصادر باللغة الإنجليزية.